¿Qué podría ayudar a los estadounidenses a administrar su dinero de jubilación?
Probablemente sienta que muchos estadounidenses temen quedarse sin dinero durante la jubilación. Si bien eso es indudablemente cierto, hay otra razón para esta preocupación: muchos no entienden cómo determinar qué cantidad de los fondos de jubilación podrían permitirse retirar cada año.
De hecho, en una encuesta de 2019 del Instituto Nacional de Seguridad para la Jubilación, el 73 por ciento de los estadounidenses declaró que no tiene las habilidades financieras para manejar su dinero en la jubilación y el 79% de los jubilados dijo que carecían de las habilidades de inversión para asegurarse su jubilación. los ahorros duran durante la jubilación.
“Muchas personas no saben qué hacer” con respecto a los retiros de ahorros para la jubilación, dice David John, investigador principal del grupo de expertos de Brookings Institution y asesor principal de políticas del Instituto de Políticas Públicas de AARP.
Elegir la mejor manera de convertir los ahorros para la jubilación en un flujo de ingresos es una de las decisiones financieras más complicadas que las personas deben tomar.
Una idea para crear ingresos de jubilación automáticos y flexibles
Es por eso que John y tres colegas de Brookings acaban de publicar un informe que describe su propuesta de ingresos de jubilación para ayudar a las personas a convertir los saldos de las cuentas de jubilación en lo que ellos llaman ingresos 'automáticos y flexibles'. Su objetivo: ser transparente, sencillo, económico y proteger a las personas del riesgo de que sus ahorros se pierdan.
Como escribieron en su informe, 'Seleccionar la forma ideal de convertir los ahorros para la jubilación en un flujo de ingresos es una de las decisiones financieras más complicadas que las personas deben tomar'.
Su idea de tres puntas para las ganancias automáticas de jubilación necesitará la aprobación regulatoria, y potencialmente legislativa, además de comprar a las empresas. Pero parece tan inteligente y puede ser tan valioso para tantas parejas que quería compartir cómo podría funcionar, con la esperanza de que la respuesta se convierta en realidad.
Queríamos algo que tomara las decisiones que las personas necesitarían crear, pero podemos hacerlo mediante el uso de profesionales financieros, en lugar de conjeturas, blogs y la recomendación de sus conocidos.
Tres características de la propuesta de los investigadores de Brookings
La sugerencia de William Gale, J. Mark Iwry y Aaron Krupkin de John y Brookings tendría tres características:
Algo llamado financiación de pagos gestionados agrupados
Otra financiación que los jubilados podrían utilizar para sacar dinero en efectivo para emergencias y otros fines especiales
Una anualidad de longevidad
Los tomaré uno a la vez.
Un fondo de pago administrado agrupado. Es posible que esté familiarizado con el capital de fecha objetivo, proporcionado con frecuencia por los programas 401 (k), donde selecciona su jubilación esperada y el administrador del fondo invierte en acciones y bonos en consecuencia. Cuando faltan años para la jubilación, el fondo se carga en acciones (porque tiene tiempo para recuperarse de las caídas del mercado). Las finanzas y los ingresos continuos se inclinan hacia los bonos, a medida que se acerca la jubilación. Bueno, un fondo de pago agrupado controlado es algo así, pero para sus años de jubilación.
Existe un fondo de pago: un grupo de inversiones diversificado y administrado profesionalmente diseñado para cubrir un nivel relativamente constante de ganancias durante la jubilación mediante distribuciones de efectivo trimestrales o mensuales. Los ingresos no están garantizados, sin embargo, el fondo está diseñado para reducir las pérdidas a través de rendimientos de inversión continuos y quizás algo de crecimiento.
El plan de los investigadores de Brookings inscribiría automáticamente a los empleados en el fondo de pago administrado. Y el fondo podría aceptar dinero de los planes de jubilación de los empleadores de los empleados, sus cuentas individuales de jubilación y sus propias cuentas IRA.
Hay un par de estos fondos, como el Vanguard Managed Payout Fund. Sin embargo, dijo John, 'tienen una tendencia a ser comparativamente muy pequeños' y se venden a individuos, en lugar de ofrecerlos a los empleados.
Los analistas de Brookings afirman que el fondo Vanguard tiene como objetivo cubrir a los inversores una cantidad equivalente a aproximadamente el 4% de sus activos. Esa cifra del 4 por ciento es que la calificación por la suma que la gente puede retirar sin quedarse sin dinero, usan a menudo los asesores.
Un fondo que reserva alrededor del 10 por ciento del efectivo en el fondo de pago administrado para retiros para cubrir emergencias u otros propósitos específicos. Los investigadores de Brookings señalan en su informe que los estudios del Instituto JP Morgan Chase muestran que los hogares de personas mayores son 'propensos a tener gastos extraordinarios en atención médica, reparación de automóviles e impuestos en comparación con las familias más jóvenes'. Cuando surgen emergencias, por lo general, cuando las empresas permiten que sus cónyuges tomen sus fondos de jubilación debido a anualidades con pagos de ingresos regulares, no permiten retiros adicionales.
“Queríamos pensar en algo que fuera lo suficientemente flexible cuando las personas llegaran jubiladas y descubrieran que lo que planearon originalmente no era efectivo, podrían alterarlo” con retiros de fondos de emergencia, dijo John.
Una longevidad. Con la mayoría de las anualidades, conocidas como anualidades inmediatas, usted entrega una parte del dinero a un proveedor de seguros y luego invierte el efectivo, lo que le envía ingresos mensuales de por vida. Esos pagos comienzan inmediatamente o poco después de recibir la anualidad. Pero al usar una hipoteca de longevidad, a veces llamada hipoteca de ingresos diferidos, generalmente le da a la aseguradora una gran cantidad de dinero tan pronto como tiene 85 años aproximadamente y comienzan los pagos.
A cambio de depositar obteniendo dinero, los pagos mensuales de la anualidad de longevidad son más altos que con una anualidad inmediata. Antes de que el efectivo comience a distribuirse si usted muere, su beneficiario generalmente recibe un beneficio por fallecimiento o una cantidad garantizada de pagos mensuales.
El plan de los analistas de Brookings implica una anualidad diferida que comienza aproximadamente 20 años después de la jubilación. Es la 'red de seguridad' parte de su pensamiento, asegurarse de que los jubilados no sobrevivan a sus ahorros. Actualmente, solo alrededor del 10 por ciento de los planes 401 (k) ofrecen anualidades como una opción de ingresos para la jubilación, aunque el Congreso está considerando una legislación para hacer que las anualidades sean más frecuentes.
¿Qué está pasando en otras naciones?
John y sus colegas señalan que existen versiones de la idea en otras partes del mundo o se están considerando.
Por ejemplo, la empresa Shell Netherlands tiene un financiamiento de pago para los trabajadores contratados desde el 1 de julio de 2013. Los jubilados pueden comprar anualidades cuando dejan sus trabajos.
El National Employment Savings Trust (NEST) del Reino Unido, un proveedor de pensiones creado por el gobierno para los empleadores del Reino Unido, está buscando una propuesta muy similar a la de Brookings. Uniría un grupo de pagos controlado (90 por ciento de los recursos de jubilación de un ahorrador), la capacidad de aceptar pagos parciales por emergencias y otras razones (el otro 10%) y protección contra el riesgo de longevidad. Las personas recibirían pagos de ingresos mensuales entre los 85 y los 65 años y pueden comprar anualidades diferidas.
Australia está desarrollando productos de ingresos integrales para jubilados, como los de NEST, que podrían proporcionarse a todos los jubilados a partir de 2022.
Qué tendría que ocurrir
La propuesta de los investigadores de Brookings está lista para su máxima audiencia.
Para empezar, muchos 401 (k) simplemente permiten que los jubilados tomen su dinero en su totalidad como distribuciones de suma global.
Por otro lado, es incierto que los empleadores puedan proporcionar pagos administrados en efectivo y anualidades como 'opciones de inversión predeterminadas' sin contravenir la ley nacional de pensiones conocida como ERISA.
Hablamos con tres abogados de ERISA y obtuvimos tres respuestas diferentes ”, explicó John. “Uno dijo que nuestro plan estaría absolutamente permitido. Otro dijo: 'Creo que no estoy cien por ciento seguro'. Y el otro dijo: 'No lo creo'.
Los redactores del informe Brookings instan al Departamento de Trabajo de EE. UU. A enmendar sus regulaciones para eliminar cualquier problema.
Además, piensan que el tiempo es algo natural, ya que un número creciente de boomers se jubila con 401 (k) cada año y una pequeña idea de cómo administrar el dinero.
“Vemos muy pocos empleadores que realmente brinden una solución de ingresos para la jubilación”, explicó John. “A medida que avanzamos, tendremos un número cada vez mayor de personas que se jubilarán con una combinación de Seguro Social y ahorros y es tremendamente fácil generar una mala decisión si una persona te da una suma global y no tienes ninguna experiencia práctica en invertir . '
